要点一：所属板块长江三角股权激励沪股通沪企改革融资融券上海板块上证380食品饮料证金持股中证500
要点二：经营范围批发兼零售：预包装食品(含冷冻冷藏、不含熟食卤味),散装食品(直接入口食品,不含熟食卤味),乳制品(含婴儿配方乳粉);以下限分支机构经营：生产：巴氏杀菌乳(含益生菌)、酸乳(含益生菌)、乳制品[液体乳](调制乳、灭菌乳)、饮料(果汁及蔬菜汁类、蛋白饮料类)、其他饮料类、食品用塑料包装容器工具等制品;从事相关产业的技术、人员培训和牧业技术服务,从事货物及技术的进出口业务。
要点三：主营业务-乳制品开发生产销售公司主要从事各类乳制品的开发、生产和销售,奶牛的饲养、培育,物流配送等业务。公司是目前国内最大规模的乳制品生产、销售企业之一。公司主要生产销售包括新鲜牛奶、新鲜酸奶、乳酸菌饮品、常温酸奶、婴幼儿及中老年奶粉、奶酪、黄油等;主要明星产品为莫斯利安常温酸奶、优倍高品质鲜奶、畅优风味发酵乳等。
要点四：行业背景-乳制品行业中国是乳制品生产和进口大国,乳产量居世界第三位,乳制品进口量居世界首位。中国是全球奶类生产、加工和消费大国,但人均奶类消费水平依然较低,人均消费量只有33公斤,不到发展中国家的1/2、全世界平均水平的1/3。2015年,我国乳制品行业受中国宏观经济增速放缓、原奶价格波动及行业竞争加剧等因素影响,行业增长缓慢。据国家统计局数据显示：2015年全国共有规模以上乳制品企业638家,共实现销售收入3,328.52亿元,利润总额241.65亿元,全国液态奶产量2,521.00万吨,干乳制品产量261.53万吨。受城镇化进程加快、人均收入提高及“二胎”政策出台等因素影响,乳制品的结构化调整将持续进行,中国乳制品行业将呈现长期稳步增长趋势。
要点五：核心竞争力公司核心竞争力主要体现在以下七个方面：1、拥有国家驰名商标光明等一系列较高知名度的品牌;2、拥有乳业生物科技国家重点实验室;3、拥有丰富的市场和渠道经验;4、拥有先进的全程冷链保鲜系统;5、拥有多项发明专利技术;6、拥有先进的乳品加工工艺、技术和设备;7、在国内和新西兰拥有供应稳定、质量优良的原料奶基地。
要点六：终止定增收购外资乳品公司2015年6月8日晚间公告,公司拟16.1元/股非公开发行不超过5.6亿股,募集资金总额不超过90亿元,其中,68.73亿拟收购BrightFoodSingaporeInvestmentPte.Ltd.100%股权,剩余的募集资金将用于补充流动资金。公司本次非公开发行股票的发行对象为深圳市信晟投资合伙企业(有限合伙)、晟创投资有限公司、上海益民食品一厂(集团)有限公司、上海汽车集团股权投资有限公司、上海国盛集团投资有限公司和上海浦科源富达壹投资合伙企业(有限合伙)。2016年3月,公司终止定增。
要点七：子公司拟注入11亿奶牛养殖业务资产2015年7月,子公司荷斯坦牧业拟向控股股东光明集团全资子公司牛奶集团收购其持有的上海鼎健饲料有限公司100%股权、天津市今日健康乳业有限公司30%股权;拟向集团下属上海泰杰实业公司收购其持有的上海冠牛经贸有限公司100%股权,评估值合计5496.88万元。同时,荷斯坦牧业拟向集团下属多家公司收购其奶牛养殖业务相关资产,具体包括存货、生物性资产、奶牛养殖涉及的生产设备等资产,评估值合计约11亿元。收购完成后,荷斯坦牧业奶牛养殖资产业务规模将进一步拓展,有利于打造成全产业链发展的乳品行业领先企业,发展优质奶源,有利于上下游联动。
要点八：子公司荷斯坦引战略投资者2014年11月27日,子公司荷斯坦牧业与RRJCapitalLtd(下称RRJ)全资子公司ChatsworthAssetHoldingLtd签订《关于上海光明荷斯坦牧业有限公司之增资协议》,引入战投,成立上游牧业的合资公司,合资公司将包括荷斯坦牧业的全部奶牛牧场及其他牧场相关业务,以及全部在建和计划的奶牛牧场。增资完成后,光明乳业以荷斯坦牧业现有全部资产出资持有55%的股权,增资方RRJ下属全资子公司ChatsworthAssetHoldingLtd以等值于15.25亿人民币的美元出资持有45%的股权。
要点九：高市场占有率公司拥有的“光明牌”乳制品商标属上海市著名商标，被国家主管商标的最高机构国家工商行政管理局商标局认定为中国驰名商标。公司成功开发了“小小光明”，红枣牛奶，莫斯利安等多个产品，其中莫斯利安是国内首款无须冷藏的高端常温酸奶，此款酸奶的开发进一步巩固了公司在酸奶领域的领先优势。市场数据显示，在华东，光明全线产品已经占据绝对优势：其鲜奶和酸奶多年来稳步增长。
要点十：莫斯利安常温酸奶据2010年12月2日中证报报道，公司于12月1日在北京宣布其旗下一款颠覆性常温酸奶莫斯利安酸奶正式在全国上市。据介绍，莫斯利安酸奶的上市颠覆了传统酸奶的存储模式，填补了国内常温酸奶的空白，为光明乳业主推产品。光明乳业总裁郭本恒表示“用最优质的生态奶源，用独有的L99益生菌种发酵，预计未来莫斯利安酸奶将会产生10亿元级的销量。”2011年5月25日上证报报道在5月24日举行的世界食品品质评鉴大会上，莫斯利安酸奶荣获MondeSelection大奖，MondeSelection是1961年由欧洲共同体和比利时经贸部共同创立的独立国际性组织，其奖项以监督食品质量为目的而设立，被誉为国际食品界的“诺贝尔奖”。
要点十一：收购新西兰奶源+进军高端婴儿奶粉市场2根据财务预测，目标公司未来3年的销售额预计分别为新西兰元2.8亿，3.85亿和4.59亿，归属于本公司的净利润预计分别为新西兰元184万，423万和1082万，本项目的内部收益率(IRR)为18.0%。新西兰具有适合乳业发展的优良环境，低成本的乳制品生产基地，目标公司一体化且先进的生产设备，增加高端产品的营销亮点，优良的管理团队等，均能提升本公司的形象。通过本项目，在海外建立供应稳定，质量优良的原料供应基地和生产平台，同时，受益于新西兰乳制品在全球范围内的成本优势，为企业3年战略计划的实施提供了优良的原材料供应保障。新西兰乳制品良好的国际声誉和消费者认知，为公司进入高端婴儿奶粉市场提供了一个良好的市场切入点和生产基地，也为公司寻求新利润增长点提供了一个理想的产业平台。2010年年报披露，该公司实现净利润171万元。
要点十二：大股东重组题材大股东重组题材根据上海市国资国企改革总体部署,通过重组,原上海农工商(集团)有限公司已增资并更名为光明食品(集团)有限公司,其中包括光明食品(集团)有限公司,上海农工商(集团)有限公司,上海市糖业烟酒(集团)有限公司以及锦江国际(集团)有限公司食品业相关资产。09年7月,上实食品将其持有的公司31440.43万股股份以15.5亿元协议转让予光明食品集团。转让完成后,光明食品集团将直接持有公司股份31440.43万股。2014年11月,国务院国资委同意上海牛奶集团3.66亿股公司股无偿划转光明集团,完成后,集团合计持股6.69亿。2015年12月1日,控股股东增持27.28万股公司股份。
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